Пояснення та приклад розрахунку:
Ви маєте можливість покласти певну суму на депозит у вітчизняній або іноземній валюті. Відсоткові ставки по цих депозитах відрізняються.
Яким повинен бути валютний курс в кінці операції, щоб результат отриманий за депозитами був однаковим. Наприклад, при початковій сумі в 125,000 UAH,
річній ставці 12% для UAH, річній ставці 3% для USD, частоті капіталізації 4 рази на рік для UAH,
6 разів на рік для USD та початковому курсу 42.00 UAH/USD,
калькулятор визначає кінцевий курс K1, який зробить ці депозити рівно-вигідними, наприклад, через 1 рік.
Формули для розрахунків
1. Майбутня вартість депозиту в основній валюті:
FV_CUR1 = P*(1 + r_CUR1 / m_CUR1)^(T * m_CUR1)
2. Майбутня вартість депозиту в допоміжній валюті:
FV_CUR2=P / K0*(1+r_CUR2 / m_CUR2)^(T *⋅m_CUR2)
Рівноважний валютний курс (K1):
K1 = К0 * ((1 + r_CUR1 / m_CUR1)^(T * m_CUR1)) /
((1+r_CUR2 / m_CUR2)^(T *⋅m_CUR2))
Приклад
При валютах
CUR1=UAH, CUR2=USD, початковій сумі
P=125,000 UAH, відсоткових ставках
r_CUR1=12%, r_CUR2=3%,
кількості нарахувань відсотків на рік
m_CUR1=4, m_CUR2=6, тривалості операції
T=1 рік, та початковому валютному курсу
K0=42.00 UAH/USD
Розрахунки:
1. FV_CUR1 = 125,000 × (1 + 0.12 / 4) ^ (4 × 1) = 140,688.60 UAH
2. FV_CUR2 = 125,000 / 42.00 × (1 + 0.03 / 6) ^ ( 6 × 1) = 3,066.60 USD
3. K1 = 42.00 × 140,688.60 / 3,066.60=45.88 UAH/USD
Висновок:
Якщо кінцевий курс перевищує
45.88 UAH/USD, вигіднішим буде депозит у
USD. Якщо курс буде нижчим, депозит у
UAH матиме перевагу.
Оновити інформацію про процентні ставки:
Навчальні продукти від М.Колісника